ما هي الصناديق المشتركة تُعرف صناديق الاستثمار باللغة الإنجليزية بأنها تجمع مالي مملوك لكثير من المستثمرين، حيث تكون هذه الصناديق رأس مال مدعوم بملايين الجنيهات، ويديرها مجموعة من أهم المديرين الماليين والمتخصصين في هذا المجال المالي والاقتصادي.
كما تعتبر هذه الصناديق من أدوات السوق المالية التي تعمل على زيادة حجم رأس المال من خلال عدة طرق مختلفة منها بيع الأسهم والتي تسمى الوحدات التي تكون ضمن مجموعة مالية من الأوراق المالية. يتم استثمار صناديق الاستثمار هذه ومجموعة رؤوس الأموال في حزمة مشتركة تُعرف باسم المحفظة.
ما هي الصناديق المشتركة
قد تكون مهتمًا بـ
ما هي الصناديق المشتركة
- يمكن تعريف الصناديق المشتركة على أنها برنامج استثمار يعتمد على مجموعة من المستثمرين أو المساهمين في عملية تمويل تلك الصناديق.
- تدار صناديق الاستثمار بطريقة احترافية حتى تؤتي ثمارها.
- يمكن القول أن صناديق الاستثمار هي خدمات مالية تعتمد على مجموعة من الخبراء الماليين لغرض استثمار أموال عائدة لمستثمرين في أكثر الشركات ثقة.
- يجري العمل على إنشاء الصناديق الاستثمارية وفق مجموعة من الاستراتيجيات والقوانين والأهداف المحددة التي وضعها مدير صندوق الاستثمار من أجل الحصول على العديد من المزايا الاستثمارية لجميع المستثمرين الذين يساهمون بأموالهم في هذه الصناديق الاستثمارية، حيث لا يستطيع المستثمر نفسه تحقيقها. هم وحدهم ولكن يتحقق ذلك من خلال وجود مجموعة متكاملة من المستثمرين والخبراء الماليين.
ما هي الصناديق المشتركة
تعرف علي
أهداف صناديق الاستثمار
- صناديق الاستثمار لها العديد من الأهداف التي تساعد على تلبية أغراض واحتياجات المستثمرين.
- حيث تعمل صناديق الاستثمار على الحفاظ على رأس المال.
- كما تعمل على تحقيق دخل وعائد مادي لجميع المستثمرين المشاركين في تلك الصناديق.
- كما يساهم في تحقيق أفضل دخل ونمو وعائد اقتصادي في الأسواق المالية.
- كما تعمل هذه الصناديق على تحقيق نمو مرتفع في مجال الاستثمار المالي.
ما هي الصناديق المشتركة
اقرأ في
تصنيف صناديق الاستثمار
يتم تصنيف هذه الصناديق حسب مجالات سوق المال والأعمال والاستثمار، وحسب الأغراض والأهداف التي تتبعها، حيث يتم تصنيفها على النحو التالي
- صناديق الاستثمار في سوق المال هي الصناديق التي يتم استثمارها في أسواق المال وتتميز بسيولة عالية وقصيرة الأجل ومخاطر منخفضة مقارنة بأنواع الصناديق الاستثمارية الأخرى.
- صناديق أدوات الدين ذات الدخل الثابت وهي صكوك وسندات ولكن لها مخاطر عديدة تتمثل في سعر الفائدة وتعمل على تصنيف السندات من شركات التصنيف والمخاطر الأخرى.
- الصناديق المتوازنة هي أيضًا صناديق استثمار تجمع أصولها بين الأسهم والسندات، وجزء من استثماراتها مخصص للأدوات المالية قصيرة الأجل.
- صناديق الاستثمار في الأسهم هي الصناديق التي يتم استثمارها في مجال أسهم الشركات، سواء كانت محلية أو دولية أو إقليمية، والتي تندرج تحتها عدة أنواع أخرى من الصناديق المختلفة، مثل
- صناديق الدخل.
- صناديق نمو الأسهم.
- صناديق الأسهم الخاصة بالنمو والدخل.
- صناديق الأسهم الدولية.
- صناديق الأسهم العالمية.
- صناديق القطاع.
ما هي الصناديق المشتركة
أقرأ عن
كيف تعمل الصناديق المشتركة
تعمل صناديق الاستثمار على تنفيذ أسلوب عمل خاص بها فقط من خلال الالتزام بعدة طرق مختلفة، وهذه الطرق هي كما يلي
- القيام بجمع الأموال من خلال الشركات المالية من خلال المستثمرين.
- بعد ذلك يتم استثمارها في الأسهم أو السندات أو الصكوك على المدى القصير في الأسواق المالية المختلفة.
- تستخدم الصكوك والسندات والأوراق المالية من خلال صناديق الاستثمار المختلفة.
- العمل على إدارة المحافظ الاستثمارية من خلال مجلس مالي يعتمد على مستشار استثماري.
- يتم تمثيل كل صندوق في الممتلكات الخاصة بالمستثمر.
- العمل على منح أصحاب صناديق الاستثمار حق شراء وبيع الأسهم التي تكون ضمن ممتلكاتهم من خلال التعامل المباشر مع مالك صندوق الاستثمار أو من خلال وجود خبراء الاستثمار والخبراء الماليين والتجاريين الذين يعملون كوسطاء ماليين.
- كذلك العمل على تحديد قيمة مالية لهذه الأسهم في كل يوم عمل، ويعتبر ذلك إلزامياً لكل مساهم ومستثمر في صناديق الاستثمار المالي.
طرق إدارة صناديق الاستثمار
لقد تطورت صناعة صناديق الاستثمار على مر العصور حتى أصبحت تدار بطرق احترافية من خلال مديرين وخبراء في مجالات الاستثمار والأعمال، ولكن هناك طريقتان فعالتان لإدارة هذه الصناديق وهما كالتالي
- أولاً طريقة الإدارة السلبية أو السلبية حيث يتم توزيع الأموال المالية المستثمرة على عدد كبير من أسهم قطاع واحد من القطاعات من أجل التوسع وتضمين جميع أسهم القطاعات الأخرى في السوق المالي من خلال محاكاة حركة المؤشر. من هذا القطاع أو من خلال مؤشر السوق المالي أو حتى أي مؤشر آخر مثل العمل على الاستثمار في مؤشر الصناعة.
- لكن تلك الصناديق التي تنتمي إلى المؤشرات تعتبر مثالًا سيئًا لاستراتيجيات الإدارة السلبية لصناديق الاستثمار. لذلك تتميز طريقة الإدارة هذه برسوم إدارية منخفضة يقتطعها مدير الصندوق مقابل أتعابه بشكل عام.
- ثانياً أسلوب الإدارة النشط أو الإيجابي تعتمد هذه الطريقة على توظيف المهارات التي يمتلكها مدير الصندوق والتي تعطي تأثيراً إيجابياً على أداء الصندوق من أجل تحقيق فوائد وعوائد مالية من خلال هذا الاستثمار في مؤشرات السوق المالية.
- أيضًا، يحاول مدير الصندوق التنبؤ باتجاهات السوق وبالتالي يساعد في تحقيق أداء أفضل للصندوق.
أنواع صناديق الاستثمار
وهذه الصناديق لها عدة أنواع وأصناف مختلفة حسب السوق وهي كالآتي
- الصناديق المفتوحة أو صناديق الاستثمار المشترك هي النوع أو الشكل الشائع للصناديق، وتعتمد هذه الصناديق على إصدار أسهم جديدة كلما تم استثمار أموال إضافية في هذا الصندوق. كما يمكنها العمل على إعادة بيع تلك الأسهم إلى صندوق الاستثمار الذي تم إصداره وفقًا للقيمة الصافية لأصول الصندوق في مرحلة البيع. .
- الصناديق المعلقة هي الصناديق التي تصدر عددًا ثابتًا من الأسهم وتعمل على تداولها في البورصة أو البورصة، وهذه الصناديق لها هدف محدد، ولها أيضًا فترة زمنية محددة. في نهاية تلك الفترة يتم تصفية الصندوق وتوزيع عوائده على المستثمرين أو الأشخاص المشاركين. في ذلك حتى يتمكنوا من بيع أصولهم في هذا الصندوق في البورصة.
- الصناديق المتداولة في البورصة وهي تعني ETF وتعتبر بديلاً لصناديق الاستثمار المفتوحة أو المشتركة، ولكنها تمنح المرونة للأشخاص المستثمرون. يتم تداول هذه الأموال من خلال البورصة أو سوق الأوراق المالية، ويتم تداولها وتسعيرها على مدار 24 ساعة في اليوم. نسبة المصروفات لصناديق الاستثمار المشتركة أو المفتوحة.
معايير تصنيف صناديق الاستثمار
يتم تصنيف هذه الأموال إلى عدة أنواع، وهي كالتالي
- جغرافيا من حيث صناديق الاستثمار الأوروبية واليابانية والأسواق الناشئة.
- الصناعة من حيث الشركات الخضراء والشركات الصناعية وشركات المرافق العامة.
- نوع الاستثمار من حيث الصناديق المتخصصة في الأسهم أو المتخصصة في العقارات أو المتعلقة بالسندات سواء كانت حكومية أو خاصة.
- وأخيراً حجم الشركة مما قد يؤثر على جودة الاستثمار.