رأس المال العامل هو مقياس للأصول النقدية والسائلة المتاحة لتمويل العمليات اليومية للشركة. يمكن أن يساعدك الحصول على هذه المعلومات في إدارة عملك واتخاذ قرارات استثمارية سليمة. باستخدام حساب رأس المال العامل، يمكنك تحديد ما إذا كان بإمكان الشركة تلبية المتطلبات الحالية والمدة التي يمكنها القيام بذلك. لا تتمتع الشركة التي ليس لديها رأس مال عامل أو شركة ذات رأس مال عامل ضئيل بمستقبل مزدهر. يعد حساب رأس المال العامل مفيدًا أيضًا لتقييم ما إذا كانت الشركة تستخدم مواردها بشكل فعال. X Research Source إليك معادلة حساب رأس المال العامل
رأس المال العامل = الأصول المتداولة – المطلوبات المتداولة X مصدر البحث
خطوات
قم بإجراء العمليات الحسابية الأساسية
1 احسب الأصول المتداولة. الأصول المتداولة هي الأصول التي ستقوم الشركة بتحويلها إلى نقد في غضون عام واحد. X مصدر البحث تشتمل هذه الأصول على النقد والحسابات الأخرى قصيرة الأجل. يتضمن ذلك، على سبيل المثال، حسابات المدين والمصروفات المدفوعة مسبقًا والمخزون، وهي جميع الأصول المتداولة.
- ستجد هذه المعلومات عادةً في الميزانية العمومية للشركة والتي تتضمن قيمة جزئية للأصول المتداولة.
- إذا لم تتضمن الموازنة قيمة الأصول المتداولة الجزئية، فاقرأ بند الموازنة بسطر، ثم قم بإضافة كافة الحسابات التي تتوافق مع تعريف الأصول الحالية للعثور على إجمالي الأصول الحالية. سوف تقوم على سبيل المثال بجمع حسابات الديون والمخزون والنقد وما إلى ذلك.
2 احسب الخصوم المتداولة. الالتزامات الحالية هي التزامات يجب سدادها في غضون عام واحد. وتشمل هذه المطلوبات الذمم الدائنة والمطلوبات المستحقة القبض والكمبيالات قصيرة الأجل. X مصدر البحث
- من المفترض أن تشمل الميزانية إجمالي الخصوم المتداولة. إذا لم تتضمن الميزانية إجمالي المطلوبات المتداولة، فاستخدم بيانات الموازنة لحساب هذا الإجمالي عن طريق إضافة الخصوم واحدة تلو الأخرى. ويشمل ذلك، على سبيل المثال، الديون المستحقة الدفع والمخصصات والضرائب المستحقة والديون قصيرة الأجل.
3 احسب رأس المال العامل. يمكن حساب رأس المال العامل بطرح بسيط. اطرح إجمالي المطلوبات المتداولة من إجمالي الأصول المتداولة. X مصدر البحث
- على سبيل المثال، تخيل أن الشركة لديها أصول متداولة 5000 جنيه ومطلوبات متداولة 24000 جنيه. رأس المال العامل في هذه الحالة 26000 جنيه. في هذه الحالة، يمكن للشركة سداد جميع التزاماتها الحالية من أصولها الحالية ولديها فائض من المال لتلبية أغراض أخرى. يمكن استخدام الأموال الفائضة من قبل الشركة لتمويل العمليات أو لسداد الديون طويلة الأجل. يمكن للشركة أيضًا توزيع الأموال على المساهمين.
- إذا كانت الخصوم المتداولة أكبر من الأصول المتداولة، فإن النتيجة تكون عجزًا في رأس المال العامل. X مصدر البحث قد يشير هذا العجز إلى أن الشركة في خطر الإفلاس. تحتاج الشركة في هذه الحالة إلى مصادر تمويل طويلة الأجل وهذا قد يشير إلى أن الشركة تمر بمشاكل مالية وقد لا يكون الاستثمار فيها جيدًا.
- على سبيل المثال، تخيل أن الشركة لديها أصول متداولة تبلغ 100.000 جنيه ومطلوبات متداولة 120.000 جنيه. وفي هذه الحالة تعاني الشركة من عجز في رأس المال العامل قدره 20.000 جنيه. وهذا يعني أن الشركة لن تكون قادرة على تلبية متطلباتها الحالية وسيتعين عليها بيع أصول طويلة الأجل بقيمة 20 ألف جنيه أو إيجاد مصادر تمويل أخرى.
فهم وإدارة رأس المال العامل
1 احسب النسبة النقدية. يستخدم العديد من المحللين الماليين مؤشرًا لقياس القوة المالية يسمى النسبة النقدية. يتم حساب النسبة النقدية باستخدام نفس الأرقام كما في الخطوتين الأوليين من الجزء الأول، باستثناء أنه يتم التعبير عن النتيجة كنسبة بدلاً من القيمة النقدية. X مصدر البحث
- النسبة هي طريقة لمقارنة قيمتين فيما يتعلق ببعضهما البعض. X مصدر البحث يتم احتساب النسبة عادة باستخدام عملية قسمة بسيطة.
- لحساب نسبة النقدية الحالية، قسّم الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. نسبة النقدية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة. X مصدر البحث
- باستخدام الأرقام الواردة في الجزء الأول، فإن النسبة النقدية للشركة هي 50،000 / 24،000 = 2.08. وهذا يعني أن الأصول المتداولة للشركة أكبر بمقدار 2.08 مرة من المطلوبات المتداولة.
2 افهم معنى هذه النسبة. النسبة النقدية الحالية هي طريقة لتقييم قدرة الشركة على تلبية متطلباتها المالية. لنجعل الأمر بسيطًا تخبرك هذه النسبة بمدى قدرة الشركة على دفع فواتيرها. X مصدر البحث عادةً ما يتم استخدام النسبة النقدية بشكل أفضل عند مقارنة الشركات أو الصناعات المختلفة.
- من المستحسن أن تكون النسبة النقدية للشركة قريبة من 2.0. X مصدر بحث تشير النسبة الأقل من هذه القيمة إلى أن خطر الإفلاس أكبر. من ناحية أخرى، تعني النسبة الأكبر من 2.0 أن الإدارة متحفظة للغاية ولا تستخدم موارد الشركة للفرص. X مصدر البحث
- بالإشارة إلى المثال السابق، سنجد أن 2.08 صحي للغاية بالنسبة للشركة. يمكنك تفسير هذه النتيجة على أنها يمكن أن تمول الأصول المتداولة الخصوم المتداولة لمدة عامين أو أكثر قليلاً. هذا صحيح على افتراض أن الالتزامات ستظل عند مستواها الحالي.
- تختلف النسبة النقدية المقبولة من صناعة إلى أخرى. بعض الصناعات كثيفة رأس المال وقد تضطر الشركات إلى الاقتراض لتمويل عملياتها. على سبيل المثال، من المحتمل أن تزداد نسبة التدفق النقدي لشركات التصنيع.
3 إدارة رأس المال العامل. يجب على مديري الأعمال تتبع رأس المال العامل بعناية للحفاظ على المستوى الصحيح. يتضمن ذلك المخزون وحسابات الخصم والحسابات الدائنة. يجب على مديري الأعمال تقييم ربحية ومخاطر رأس المال العامل القصير جدًا أو المرتفع جدًا. X مصدر البحث
- على سبيل المثال، فإن الشركة التي يكون رأس مالها العامل منخفضًا للغاية قد يمثل مشكلة أيضًا في عدم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها الحالية واحتفاظها برأس مال عامل كبير. يمكن للشركة التي لديها مبلغ فائض من رأس المال العامل أن تستثمر في تحسينات الإنتاجية على المدى الطويل. على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تستثمر فائض رأس المال العامل في تطوير مرافق إنتاج جديدة أو متاجر بيع بالتجزئة، لأن هذه الأنواع من الاستثمارات يمكن أن تزيد العوائد المستقبلية.
- إذا كانت نسبة رأس المال العامل لديك مرتفعة جدًا أو منخفضة جدًا، فراجع النصائح التالية لتحسين النسبة.
أفكار مفيدة
- تجنب مدفوعات العملاء المتأخرة عن طريق إدارة الدائنين. ضع في اعتبارك تقديم خصم للدفع لاسترداد نقدي فوري. X مصدر البحث
- سداد القروض قصيرة الأجل في تاريخ الاستحقاق. X مصدر البحث
- لا تشتري الأصول الثابتة (مصنع جديد أو مبنى جديد) باستخدام قروض قصيرة الأجل. من الصعب تحويل الأصول الثابتة إلى نقد بسرعة حتى تتمكن من سداد القروض وسيؤثر ذلك على رأس المال العامل الخاص بك. X مصدر البحث
- إدارة المخزون. حاول تجنب تقليل أو زيادة المخزون. يستخدم العديد من الشركات المصنعة نظام الإنتاج في الوقت الفعلي لإدارة المخزون لأنه يوفر أعلى فعالية من حيث التكلفة. يساهم هذا النظام أيضًا في تقليل مساحة التخزين وتقليل المخزونات التالفة. X مصدر البحث